Bitcoin Forse Vicino al Bottom se Questi Parametri sono Corretti
Una cosa che praticamente ogni holder, trader o speculatore di criptovalute ha tentato di fare è prevedere o individuare il “bottom”, ovvero il punto più basso, del prezzo di bitcoin (BTC). Scopri come diversificare un portafoglio crypto al meglio nel 2022
La fascia di prezzo tra il minimo e il successivo all-time high può essere compreso tra decine e centinaia di punti percentuali per le criptovalute più conosciute, per questo i vantaggi nel creare un modello accurato per identificare i massimi e i minimi sono enormi. Fino a poco tempo fa, la maggior parte dei modelli era in grado di identificare con precisione solo il massimo o il minimo di un mercato.
Tuttavia, Glassnode, un’importante società di analisi e ricerca on-chain, ha recentemente presentato un nuovo modello, in grado di identificare con precisione entrambi, con un tasso di successo del 100%, rispetto ai dati testati in precedenza.
Questo modello, noto semplicemente come metodo di estrazione dei dati, sfrutta molteplici punti di dati nuovi ed esistenti per aiutare a identificare con precisione gli estremi di mercato, fornendo ulteriori elementi di informazione a trader e speculatori.
Le criptovalute sono altamente volatili e non regolamentate. Nessuna tutela del consumatore. Potrebbe essere applicata una tassa sugli utili.
Il prezzo di Bitcoin e il Mayer Multiple di 2,4
Il Mayer Multiple, creato dall’importante investitore Trace Mayer, è definito come il multiplo del prezzo di Bitcoin rispetto alla sua media mobile (MA) a 200 giorni, per cui un prezzo attuale di 50mila dollari e una MA a 200 giorni di 25mila dollari produrrebbero un Mayer Multiple pari a 2.
Il Mayer Multiple è stato utilizzato per determinare se Bitcoin si trova in una bolla o meno. Tramite un backtesting dei dati, Trace Mayer ha scoperto che un Mayer Multiple di 2,4 può prevedere con precisione il “top” di un mercato rialzista, mentre un numero inferiore a 1 indica un mercato ribassista. Per questo motivo molti trader ritengono che un Mayer Multiple superiore a 2,4 indichi che il prezzo di Bitcoin è sopravvalutato.
Glassnode ha creato un costrutto che verifica se il Mayer Multiple è superiore a 2,4, oltre a diversi altri parametri per determinare la condizione del mercato di Bitcoin. È stato così in grado di identificare con precisione se Bitcoin si trova attualmente al massimo o al minimo di un ciclo di mercato, prendendo in considerazione il Mayer Multiple, il prezzo attuale e la percentuale di offerta di Bitcoin.
Che cos’è il “metodo di estrazione” di Glassnode?
Essendo un asset incredibilmente volatile, le criptovalute come Bitcoin sono note per scuotere regolarmente gli speculatori con eccessiva leva finanziaria e gli holder di quote di mercato. Finora non esisteva un indicatore in grado di misurare la resistenza degli holder alla volatilità dei prezzi e di valutare la solidità del mercato.
Glassnode, nel rapporto, ha fatto un’insolita correlazione tra la resistenza alla volatilità del prezzo di Bitcoin e la tecnica di misurazione durante la perforazione (MWD) del terreno, che descrive come varia la durezza/resistenza della roccia a diverse profondità di estrazione.
Dal momento che l’MWD registra parametri come la profondità, la velocità di perforazione, la densità della roccia, la porosità e altro ancora per determinare la resistenza all’estrazione, il nuovo metodo di Glassnode traccia invece la correlazione tra la variazione del prezzo di Bitcoin e la variazione della percentuale di offerta in profitto per aiutare a identificare gli estremi del ciclo.
Utilizzando questo metodo su dati retrospettivi, Glassnode ha identificato i massimi (colonne rosse) e minimi (colonne verdi) tra il 2010 e il 2022. Glassnode ha effettuato questa operazione osservando i punti in cui il multiplo di Mayer era superiore a 2,4 e quindi esaminando la correlazione tra il prezzo e la percentuale dell’offerta in profitto.
In base al Mayer Multiple e al fatto che il prezzo realizzato (prezzo dell’ultima volta che BTC è stato spostato) fosse superiore o inferiore al prezzo di mercato, Glassnode ha rilevato quanto segue:
Quando la correlazione è inferiore a 0,75, mentre il Mayer Multiple è superiore a 2,4, significa che il mercato è vicino alla parte superiore di un ciclo.
Quando la correlazione è inferiore a 0,75 e il prezzo corrente è inferiore al prezzo realizzato, significa che il mercato è vicino alla parte inferiore di un ciclo.
In seguito questo metodo è stato applicato ai dati di mercato di Bitcoin dell’ultimo decennio ed è emerso che le colonne rilevate dal metodo di estrazione si sovrappongono chiaramente ai massimi (colonne verdi) e ai minimi (colonne rosse) di ciascun ciclo con un’elevata precisione.
Questo nuovo metodo fornisce un indicatore accurato degli estremi del ciclo di mercato e può aiutare i trader a gestire meglio il rischio.
Le criptovalute sono altamente volatili e non regolamentate. Nessuna tutela del consumatore. Potrebbe essere applicata una tassa sugli utili.
Cosa significa per il prezzo di Bitcoin?
Bitcoin e la maggior parte delle altre criptovalute, come abbiamo visto più volte, sono asset altamente ciclici, visto che i loro valori formano un nuovo massimo assoluto e un nuovo minimo relativo ogni tre o quattro anni circa.
Questo è confermato dal metodo di estrazione di Glassnode, che ha identificato correttamente i picchi dei precedenti quattro mercati rialzisti.
Inoltre ha identificato con precisione i bottom dei mercati ribassisti nel periodo 2011-2012, 2014-2015, 2018-2019 e, più recentemente, 2021-2022.
Secondo il grafico sopra riportato, il mercato di Bitcoin si trova in pieno territorio ribassista. La durata di questo periodo, come si è visto nei cicli precedenti, è in genere di 6-12 mesi.
Tuttavia, secondo il nuovo pre-set del workbench, Bitcoin sembra vicino al bottom di questo ciclo, dal momento che il mercato ribassista sembra essere iniziato a metà giugno 2022. Alcune balene hanno già iniziato ad accumulare BTC.
Dato che queste condizioni tendono a durare dai 3 ai 12 mesi, ciò significa che il minimo potrebbe essere toccato entro giugno 2023, dopodiché il mercato inizierà a salire verso un nuovo massimo di prezzo.
Questa stima concorda con le previsioni fornite da diversi altri indicatori di bottom, tra cui il Bitcoin Rainbow Chart, l’RSI settimanale e il crossover tra le medie mobili a 50 e 100 settimane, che indicano che il minimo è già stato toccato o è vicino.
Questo modello non è tuttavia una scienza esatta e rimane difficile stabilire con precisione quando Bitcoin toccherà il bottom.
Negli ultimi anni sono stati proposti diversi metodi, tra cui il popolare modello stock-to-flow (S2F) e il Colin Talks Crypto Bitcoin Bull Run Index (CBBI). Tuttavia, la ricerca continua per trovare un indicatore migliore del minimo.
Dato l’attuale clima macroeconomico sfavorevole, con la FED che aumenta ripetutamente i tassi di interesse, il DXY che fa crollare i record, il crollo del mercato azionario globale, la guerra in Ucraina e molti paesi che vedono ridursi il PIL, ci sono ragioni per credere che una bull run sia vicina.
Tuttavia, è risaputo che il prezzo di Bitcoin si muoverà orizzontalmente per mesi e mesi prima che inizi una nuova ondata rialzista. Il nuovo indicatore di Glassnode prevede che questo accadrà quanto prima.
Le criptovalute sono altamente volatili e non regolamentate. Nessuna tutela del consumatore. Potrebbe essere applicata una tassa sugli utili.
