Il mercato rialzista di Bitcoin è arrivato! lo rivelano sette indicatori on chain
Sette indicatori tecnici e on chain tracciati da Glassnode, società di analisi crypto, stanno indicando che il prossimo mercato rialzista di Bitcoin è ormai alle porte. Gli analisti della società stanno utilizzando una dashboard per studiare se BTC sta passando ad un mercato rialzista.
La dashboard analizza se Bitcoin viene scambiato al di sopra dei modelli di prezzo chiave, se l’utilizzo della rete sta aumentando, se la redditività del mercato sta tornando e se l’equilibrio della liquidità di Bitcoin in USD è a favore degli HODLer a lungo termine.
Segnali 1 e 2 – Bitcoin sopra la 200DMA e il Realized Price
Il recente rally registrato da Bitcoin gli ha permesso di sfondare a nord della sua media mobile semplice (SMA) a 200 giorni e del realized price, ovvero il prezzo medio al momento dell’ultimo movimento di ogni BTC. Entrambi sono considerati livelli tecnici con un significato chiave a lungo termine. Una rottura al di sopra di questi valori è ritenuta dagli esperti un indicatore del fatto che il momentum dei prezzi a breve termine si sta muovendo in una direzione positiva.
Segnali 3 e 4 – Il momentum dei nuovi indirizzi e delle entrate dalle fee è positivo
La SMA a 30 giorni della creazione di nuovi indirizzi Bitcoin si è spostata qualche settimana fa al di sopra della SMA a 365 giorni, vale a dire che il ritmo di creazione di nuovi wallet di Bitcoin sta accelerando. Solitamente questo fenomeno si è verificato all’inizio del mercato rialzista.
Tuttavia il multiplo delle entrate da fee presenta ancora uno Z-score negativo a 2 anni di circa -0,33. Lo Z-score è il numero di deviazioni standard sopra o sotto la media di un campione di dati. In questo caso lo Z-score di Glassnode è il numero di deviazioni standard al di sopra o al di sotto della media dei ricavi da fee di Bitcoin degli ultimi 2 anni.
Questo è l’unico degli otto indicatori della dashboard a non aver ancora emesso un segnale di acquisto, ma la situazione potrebbe cambiare rapidamente.
Segnali 5 e 6: torna la redditività del mercato
La media mobile semplice (SMA) a 30 giorni dell’indicatore Bitcoin Realized Profit-Loss Ratio (RPLR) si è recentemente spostata sopra l’uno per la prima volta lo scorso aprile. Questo indica che il mercato di Bitcoin sta registrando una percentuale maggiore di profitti (espressi in USD) rispetto alle perdite. Secondo Glassnode “questo in genere indica che i venditori con perdite hanno già venduto e che è ritornata una domanda di acquisto”. Pertanto, questo indicatore trasmette un segnale rialzista.
Nel frattempo, però, l’Adjusted Spent Output Profit Ration (aSOPR), un indicatore che riflette il grado di profitto e perdita realizzato dalle monete spostate on-chain, ha recentemente superato 1, indicando che il mercato è positivo. Osservando gli ultimi otto anni di Bitcoin l’aSOPR che sale sopra 1 dopo un periodo prolungato al di sotto di questo indicatore è sempre stato un fantastico segnale di acquisto.
Segnali 7 e 8: la liquidità BTC si è spostata a favore degli HODLer
Il Realized HODL Multiple di Bitcoin ha registrato una tendenza al rialzo negli ultimi 90 giorni e per Glassnode si tratta di un segnale rialzista. La società di analisi crypto afferma che “quando il RHODL Multiple passa a una tendenza al rialzo in una finestra di 90 giorni, indica che il capitale in USD sta iniziando a spostarsi verso nuovi afflussi di domanda”. Glassnode afferma: Questo “indica che si stanno realizzando profitti, che il mercato è in grado di assorbirli… e che gli holder a lungo termine stanno iniziando a spendere le crypto”
L’ultimo indicatore di Glassnode consiste nel vedere se la media mobile esponenziale (EMA) a 90 giorni di Bitcoin Supply in Profit ha registrato un aumento o un calo negli ultimi 30 giorni. Supply in Profit è il numero di Bitcoin che si sono spostati l’ultima volta quando i prezzi del dollaro USA erano inferiori a quelli attuali. Anche questo indicatore lampeggia in verde.
Quale sarà il prossimo passo di BTC?
Gli short su Bitcoin sono stati eliminati nel 2023 e si sta diffondendo l’idea che, date le aspettative di un allentamento della stretta monetaria da parte della Fed statunitense, quest’anno si rivelerà un anno molto più favorevole per le crypto. In effetti giovedì Bitcoin ha superato brevemente i 24.000 dollari per la prima volta dal mese di agosto, grazie alla spinta della riunione della Fed di mercoledì, che non è stata così rigida come si temeva. Attualmente i suoi guadagni sull’anno sono superiori al 40%.
Alcuni sostengono che la probabilità di una recessione negli Stati Uniti nel corso dell’anno potrebbe pesare su Bitcoin. Storicamente, però, la crypto ha risposto maggiormente ai cambiamenti delle condizioni finanziarie piuttosto che all’andamento dell’economia. Un’eventuale recessione degli Stati Uniti non porterebbe altro che a un più rapido allentamento delle condizioni finanziarie visto che i mercati scommettono sui tagli dei tassi della Fed.
Alcuni credono che l’ultimo rialzo non sia che un altro rally del mercato orso, ma gli indicatori che abbiamo illustrato nella dashboard di Glassnode suggeriscono che potrebbe essere l’inizio di una ripresa più duratura. L’analisi dei cicli di mercato di Bitcoin suggerisce la stessa conclusione.
Se Bitcoin continuerà a guadagnare terreno nelle prossime settimane, allora la prossima area di resistenza da tenere d’occhio sarà intorno al livello di 25.500 dollari. Una rottura al di sopra di quest’area aprirebbe le porte a un trend rialzista verso il livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% e poi verso il livello di 30.000 dollari.
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